યુક્રેન અને રશિયા વચ્ચે તણાવ ચાલુ રહેશે તેમ, દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુઓના ભાવ વધશે.

અંગ્રેજી: અબીઝર શૈખમહમુદ, ફ્યુચર માર્કેટ ઇનસાઇટ્સ

કોવિડ-૧૯ રોગચાળાને કારણે સર્જાયેલી સપ્લાય ચેઇન કટોકટી હજુ સુધરી નથી, પરંતુ આંતરરાષ્ટ્રીય સમુદાયે રશિયા-યુક્રેનિયન યુદ્ધની શરૂઆત કરી છે. વધતી કિંમતોને મુખ્ય ચિંતા તરીકે જોતાં, આ ગતિરોધ ગેસોલિનના ભાવથી આગળ વધી શકે છે, જેમાં ખાતર, ખાદ્ય પદાર્થો અને કિંમતી ધાતુઓ જેવા ઔદ્યોગિક ક્ષેત્રોનો સમાવેશ થાય છે.

સોનાથી લઈને પેલેડિયમ સુધી, બંને દેશોમાં અને વિશ્વભરમાં દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુ ઉદ્યોગને ખરાબ હવામાનનો સામનો કરવો પડી શકે છે. રશિયાને વૈશ્વિક પેલેડિયમ પુરવઠાના 45% પૂરા પાડવા માટે ભારે દબાણનો સામનો કરવો પડી શકે છે, કારણ કે ઉદ્યોગ પહેલેથી જ મુશ્કેલીમાં છે અને માંગ પુરવઠા કરતાં વધી ગઈ છે. વધુમાં, સંઘર્ષ પછી, હવાઈ પરિવહન પરના પ્રતિબંધોએ પેલેડિયમ ઉત્પાદકોની મુશ્કેલીઓમાં વધુ વધારો કર્યો છે. વૈશ્વિક સ્તરે, પેલેડિયમનો ઉપયોગ તેલ અથવા ડીઝલ એન્જિનમાંથી હાનિકારક ઉત્સર્જન ઘટાડવા માટે ઓટોમોટિવ ઉત્પ્રેરક કન્વર્ટર બનાવવા માટે વધુને વધુ થઈ રહ્યો છે.

રશિયા અને યુક્રેન બંને મહત્વપૂર્ણ દુર્લભ પૃથ્વી દેશો છે, જે વૈશ્વિક બજારમાં નોંધપાત્ર હિસ્સો ધરાવે છે. એસોમર દ્વારા પ્રમાણિત ફ્યુચર માર્કેટ ઇનસાઇટ્સ અનુસાર, 2031 સુધીમાં, વૈશ્વિક દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુ બજારનો ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર 6% હશે, અને બંને દેશો મહત્વપૂર્ણ સ્થાન પર કબજો કરી શકે છે. જો કે, વર્તમાન પરિસ્થિતિને ધ્યાનમાં રાખીને, ઉપરોક્ત આગાહીમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થઈ શકે છે. આ લેખમાં, અમે મુખ્ય ટર્મિનલ ઉદ્યોગો જ્યાં દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુઓનો ઉપયોગ થાય છે તેના પર આ ગતિરોધની અપેક્ષિત અસર તેમજ મુખ્ય પ્રોજેક્ટ્સ અને ભાવમાં વધઘટ પર તેની અપેક્ષિત અસર અંગેના મંતવ્યોની ઊંડાણપૂર્વક ચર્ચા કરીશું.

એન્જિનિયરિંગ/માહિતી ટેકનોલોજી ઉદ્યોગમાં સમસ્યાઓ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ અને યુરોપના હિતોને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે.

યુક્રેન, એન્જિનિયરિંગ અને આઇટી ટેકનોલોજીના મુખ્ય કેન્દ્ર તરીકે, આકર્ષક ઓફશોર અને ઓફશોર થર્ડ-પાર્ટી સેવાઓ ધરાવતો વિસ્તાર માનવામાં આવે છે. તેથી, ભૂતપૂર્વ સોવિયેત યુનિયનના ભાગીદારો પર રશિયાનું આક્રમણ અનિવાર્યપણે ઘણા પક્ષોના હિતોને અસર કરશે - ખાસ કરીને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ અને યુરોપ.

વૈશ્વિક સેવાઓમાં આ વિક્ષેપ ત્રણ મુખ્ય પરિસ્થિતિઓને અસર કરી શકે છે: સાહસો સમગ્ર યુક્રેનમાં સેવા પ્રદાતાઓને કાર્ય પ્રક્રિયાઓને સીધી રીતે આઉટસોર્સ કરે છે; ભારત જેવા દેશોમાં કંપનીઓને કાર્ય આઉટસોર્સિંગ કરે છે, જે યુક્રેનમાંથી સંસાધનો જમાવીને તેમની ક્ષમતાઓને પૂરક બનાવે છે, અને યુદ્ધ ક્ષેત્રના કર્મચારીઓથી બનેલા વૈશ્વિક વ્યવસાય સેવા કેન્દ્રો ધરાવતા સાહસો.

સ્માર્ટ ફોન, ડિજિટલ કેમેરા, કમ્પ્યુટર હાર્ડ ડિસ્ક, ફ્લોરોસન્ટ લેમ્પ અને એલઇડી લેમ્પ, કમ્પ્યુટર મોનિટર, ફ્લેટ-પેનલ ટેલિવિઝન અને ઇલેક્ટ્રોનિક ડિસ્પ્લે જેવા મુખ્ય ઇલેક્ટ્રોનિક ઘટકોમાં દુર્લભ પૃથ્વી તત્વોનો વ્યાપકપણે ઉપયોગ થાય છે, જે દુર્લભ પૃથ્વી તત્વોના મહત્વ પર વધુ ભાર મૂકે છે.

આ યુદ્ધે માત્ર પ્રતિભાઓને સુનિશ્ચિત કરવામાં જ નહીં, પરંતુ માહિતી ટેકનોલોજી (IT) અને સંદેશાવ્યવહાર માળખા માટે કાચા માલના ઉત્પાદનમાં પણ વ્યાપક અનિશ્ચિતતા અને ગંભીર ચિંતાઓ ઉભી કરી છે. ઉદાહરણ તરીકે, ડોનબાસમાં યુક્રેનનો વિભાજિત પ્રદેશ કુદરતી સંસાધનોથી સમૃદ્ધ છે, જેમાંથી સૌથી મહત્વપૂર્ણ લિથિયમ છે. લિથિયમ ખાણો મુખ્યત્વે ઝાપોરિઝ્ઝિયા રાજ્યના ક્રુતા બાલ્કા, ડોન્ટેસ્કના શેવચેન્કિવસે ખાણકામ વિસ્તાર અને કિરોવોહરાદના ડોબ્રા વિસ્તારના પોલોખિવસ્ક ખાણકામ વિસ્તારમાં વહેંચાયેલી છે. હાલમાં, આ વિસ્તારોમાં ખાણકામ કામગીરી બંધ થઈ ગઈ છે, જેના કારણે આ વિસ્તારમાં દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુના ભાવમાં મોટા પ્રમાણમાં વધઘટ થઈ શકે છે.

વૈશ્વિક સંરક્ષણ ખર્ચમાં વધારો થવાને કારણે દુર્લભ ધાતુના ભાવમાં વધારો થયો છે.

યુદ્ધને કારણે ઉભી થયેલી અનિશ્ચિતતાના ઉચ્ચ સ્તરને ધ્યાનમાં રાખીને, વિશ્વભરના દેશો તેમની રાષ્ટ્રીય સંરક્ષણ અને લશ્કરી ક્ષમતાઓને મજબૂત બનાવવાના પ્રયાસો કરી રહ્યા છે, ખાસ કરીને રશિયાના પ્રભાવના ક્ષેત્રમાં. ઉદાહરણ તરીકે, ફેબ્રુઆરી 2022 માં, જર્મનીએ જાહેરાત કરી કે તે તેના સંરક્ષણ ખર્ચને GDP ના 2% થી ઉપર રાખવા માટે એક વિશેષ સશસ્ત્ર દળો ભંડોળ સ્થાપિત કરવા માટે 100 બિલિયન યુરો (US$ 113 બિલિયન) ફાળવશે.

આ વિકાસ દુર્લભ પૃથ્વી ઉત્પાદન અને કિંમત નિર્ધારણની સંભાવનાઓ પર નોંધપાત્ર અસર કરશે. ઉપરોક્ત પગલાં મજબૂત રાષ્ટ્રીય સંરક્ષણ દળ જાળવવા માટેની દેશની પ્રતિબદ્ધતાને વધુ મજબૂત બનાવે છે, અને ભૂતકાળમાં થયેલા ઘણા મુખ્ય વિકાસને પૂરક બનાવે છે, જેમાં 2019 માં ઓસ્ટ્રેલિયન હાઇ-ટેક મેટલ ઉત્પાદક, નોર્ધન મિનરલ્સ સાથે નિયોડીમિયમ અને પ્રસોડીમિયમ જેવી દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુઓનું શોષણ કરવા માટે થયેલા કરારનો સમાવેશ થાય છે.

દરમિયાન, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ રશિયાના ખુલ્લા આક્રમણથી તેના નાટો પ્રદેશનું રક્ષણ કરવા માટે તૈયાર છે. જોકે તે રશિયન પ્રદેશ પર સૈનિકો તૈનાત કરશે નહીં, સરકારે જાહેરાત કરી કે તેણે દરેક ઇંચ પ્રદેશનું રક્ષણ કરવાનો નિર્ણય લીધો છે જ્યાં સંરક્ષણ દળોને તૈનાત કરવાની જરૂર છે. તેથી, સંરક્ષણ બજેટની ફાળવણીમાં વધારો થઈ શકે છે, જે દુર્લભ પૃથ્વી સામગ્રીની કિંમતની સંભાવનામાં ઘણો સુધારો કરશે. સોનાર, નાઇટ વિઝન ગોગલ્સ, લેસર રેન્જફાઇન્ડર, સંદેશાવ્યવહાર અને માર્ગદર્શન સિસ્ટમ અને અન્ય સિસ્ટમોમાં તૈનાત.

વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર ઉદ્યોગ પર અસર વધુ ખરાબ હોઈ શકે છે?

રશિયા અને યુક્રેન વચ્ચેના સંઘર્ષને કારણે, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર ઉદ્યોગ, જે 2022 ના મધ્ય સુધીમાં ફરી વળવાની અપેક્ષા છે, તેને ભારે પડકારોનો સામનો કરવો પડશે. સેમિકન્ડક્ટર ઉત્પાદન માટે જરૂરી ઘટકોના મુખ્ય સપ્લાયર તરીકે, આ સ્પષ્ટ સ્પર્ધા ઉત્પાદન પ્રતિબંધો અને પુરવઠાની અછત તેમજ ભાવમાં નોંધપાત્ર વધારો તરફ દોરી શકે છે.

વિવિધ ગ્રાહક ઇલેક્ટ્રોનિક ઉત્પાદનોમાં સેમિકન્ડક્ટર ચિપ્સનો વ્યાપકપણે ઉપયોગ થતો હોવાથી, તે આશ્ચર્યજનક નથી કે સંઘર્ષોમાં થોડો વધારો પણ સમગ્ર સપ્લાય ચેઇનને અરાજકતામાં લાવશે. ભવિષ્યના બજાર નિરીક્ષણ અહેવાલ મુજબ, 2030 સુધીમાં, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર ચિપ ઉદ્યોગ 5.6% નો ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર બતાવશે. સમગ્ર સેમિકન્ડક્ટર સપ્લાય ચેઇનમાં એક જટિલ ઇકોસિસ્ટમનો સમાવેશ થાય છે, જેમાં વિવિધ પ્રદેશોના ઉત્પાદકોનો સમાવેશ થાય છે જે વિવિધ કાચો માલ, સાધનો, ઉત્પાદન ટેકનોલોજી અને પેકેજિંગ સોલ્યુશન્સ પૂરા પાડે છે. વધુમાં, તેમાં વિતરકો અને ગ્રાહક ઇલેક્ટ્રોનિક્સ ઉત્પાદકોનો પણ સમાવેશ થાય છે. આખી ચેઇનમાં એક નાનો ખાડો પણ ફીણ ઉત્પન્ન કરશે, જે દરેક હિસ્સેદારને અસર કરશે.

જો યુદ્ધ વધુ વણસે છે, તો વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર ઉદ્યોગમાં ગંભીર ફુગાવો આવી શકે છે. સાહસો પોતાના હિતોનું રક્ષણ કરવાનું શરૂ કરશે અને મોટી સંખ્યામાં સેમિકન્ડક્ટર ચિપ્સનો સંગ્રહ કરશે. આખરે, આનાથી ઇન્વેન્ટરીની સામાન્ય અછત સર્જાશે. પરંતુ એક વાત જે ખાતરી કરવા જેવી છે તે એ છે કે કટોકટી આખરે દૂર થઈ શકે છે. સેમિકન્ડક્ટર ઉદ્યોગના એકંદર બજાર વિકાસ અને ભાવ સ્થિરતા માટે, આ સારા સમાચાર છે.

વૈશ્વિક ઇલેક્ટ્રિક વાહન ઉદ્યોગને નોંધપાત્ર પ્રતિકારનો સામનો કરવો પડી શકે છે.

આ સંઘર્ષની સૌથી નોંધપાત્ર અસર વૈશ્વિક ઓટોમોબાઈલ ઉદ્યોગ પર પડી શકે છે, ખાસ કરીને યુરોપમાં. વૈશ્વિક સ્તરે, ઉત્પાદકો આ વૈશ્વિક સપ્લાય ચેઇન યુદ્ધના સ્કેલ નક્કી કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યા છે. નિયોડીમિયમ, પ્રાસોડીમિયમ અને ડિસપ્રોસિયમ જેવી દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુઓનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે હળવા, કોમ્પેક્ટ અને કાર્યક્ષમ ટ્રેક્શન મોટર્સ બનાવવા માટે કાયમી ચુંબક તરીકે થાય છે, જેના કારણે પુરવઠો અપૂરતો થઈ શકે છે.

વિશ્લેષણ મુજબ, યુક્રેન અને રશિયામાં ઓટોમોબાઈલ સપ્લાયમાં વિક્ષેપને કારણે યુરોપિયન ઓટોમોબાઈલ ઉદ્યોગને સૌથી વધુ અસર થશે. ફેબ્રુઆરી 2022 ના અંતથી, ઘણી વૈશ્વિક ઓટોમોબાઈલ કંપનીઓએ સ્થાનિક ડીલરો પાસેથી રશિયન ભાગીદારોને ઓર્ડર મોકલવાનું બંધ કરી દીધું છે. વધુમાં, કેટલાક ઓટોમોબાઈલ ઉત્પાદકો આ કડકાઈને સરભર કરવા માટે ઉત્પાદન પ્રવૃત્તિઓને દબાવી રહ્યા છે.

28 ફેબ્રુઆરી, 2022 ના રોજ, જર્મન ઓટોમોબાઈલ ઉત્પાદક ફોક્સવેગને જાહેરાત કરી કે તેણે બે ઇલેક્ટ્રિક વાહન ફેક્ટરીઓમાં આખા અઠવાડિયા માટે ઉત્પાદન બંધ કરવાનો નિર્ણય લીધો છે કારણ કે આક્રમણથી સ્પેરપાર્ટ્સની ડિલિવરીમાં વિક્ષેપ પડ્યો હતો. ઓટોમોબાઈલ ઉત્પાદકે ઝ્વિકો ફેક્ટરી અને ડ્રેસ્ડેન ફેક્ટરીમાં ઉત્પાદન બંધ કરવાનો નિર્ણય લીધો છે. અન્ય ઘટકોમાં, કેબલનું ટ્રાન્સમિશન ગંભીર રીતે વિક્ષેપિત થયું છે. વધુમાં, નિયોડીમિયમ અને ડિસપ્રોસિયમ સહિત મુખ્ય દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુઓનો પુરવઠો પણ પ્રભાવિત થઈ શકે છે. 80% ઇલેક્ટ્રિક વાહનો કાયમી ચુંબક મોટર બનાવવા માટે આ બે ધાતુઓનો ઉપયોગ કરે છે.

યુક્રેનમાં યુદ્ધ ઇલેક્ટ્રિક વાહન બેટરીના વૈશ્વિક ઉત્પાદનને પણ ગંભીર અસર કરી શકે છે, કારણ કે યુક્રેન વિશ્વમાં નિકલ અને એલ્યુમિનિયમનો ત્રીજો સૌથી મોટો ઉત્પાદક દેશ છે, અને આ બે કિંમતી સંસાધનો બેટરી અને ઇલેક્ટ્રિક વાહનના ભાગોના ઉત્પાદન માટે જરૂરી છે. વધુમાં, યુક્રેનમાં ઉત્પાદિત નિયોન વૈશ્વિક ચિપ્સ અને અન્ય ઘટકો માટે જરૂરી નિયોનના લગભગ 70% હિસ્સો ધરાવે છે, જેનો પુરવઠો પહેલાથી જ ઓછો છે. પરિણામે, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં નવી કારની સરેરાશ ટ્રાન્ઝેક્શન કિંમત અવિશ્વસનીય નવી ઊંચાઈએ પહોંચી ગઈ છે. આ સંખ્યા આ વર્ષે ફક્ત વધુ હોઈ શકે છે.

શું આ કટોકટી સોનાના વ્યાપારી રોકાણને અસર કરશે?

યુક્રેન અને રશિયા વચ્ચેના રાજકીય ગતિરોધને કારણે મુખ્ય ટર્મિનલ ઉદ્યોગોમાં ગંભીર ચિંતાઓ અને ચિંતાઓ ફેલાઈ છે. જોકે, જ્યારે સોનાના ભાવ પર તેની અસરની વાત આવે છે, ત્યારે પરિસ્થિતિ અલગ છે. રશિયા વિશ્વનો ત્રીજો સૌથી મોટો સોનાનો ઉત્પાદક દેશ છે, જેનું વાર્ષિક ઉત્પાદન 330 ટનથી વધુ છે.

અહેવાલ દર્શાવે છે કે ફેબ્રુઆરી 2022 ના છેલ્લા અઠવાડિયા સુધીમાં, રોકાણકારો સલામત-હેવન સંપત્તિમાં તેમના રોકાણોને વૈવિધ્યીકરણ કરવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યા હોવાથી, સોનાના ભાવમાં તીવ્ર વધારો થયો છે. એવું નોંધાયું છે કે હાજર સોનાનો ભાવ 0.3% વધીને 1912.40 યુએસ ડોલર પ્રતિ ઔંસ થયો છે, જ્યારે યુએસ સોનાનો ભાવ 0.2% વધીને 1913.20 યુએસ ડોલર પ્રતિ ઔંસ થવાની ધારણા છે. આ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો કટોકટી દરમિયાન આ કિંમતી ધાતુના પ્રદર્શન અંગે ખૂબ આશાવાદી છે.

એવું કહી શકાય કે સોનાનો સૌથી મહત્વપૂર્ણ ઉપયોગ ઇલેક્ટ્રોનિક ઉત્પાદનોના ઉત્પાદનમાં થાય છે. તે કનેક્ટર્સ, રિલે કોન્ટેક્ટ્સ, સ્વીચો, વેલ્ડીંગ સાંધા, કનેક્ટિંગ વાયર અને કનેક્ટિંગ સ્ટ્રીપ્સમાં ઉપયોગમાં લેવાતું કાર્યક્ષમ વાહક છે. કટોકટીની વાસ્તવિક અસરની વાત કરીએ તો, તે સ્પષ્ટ નથી કે તેની કોઈ લાંબા ગાળાની અસર થશે કે નહીં. પરંતુ રોકાણકારો તેમના રોકાણને વધુ તટસ્થ બાજુએ ખસેડવા માંગે છે, તેથી એવી અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે કે ટૂંકા ગાળાના સંઘર્ષો થશે, ખાસ કરીને લડતા પક્ષો વચ્ચે.

વર્તમાન સંઘર્ષના અત્યંત અસ્થિર સ્વભાવને ધ્યાનમાં રાખીને, દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુ ઉદ્યોગના વિકાસની દિશાની આગાહી કરવી મુશ્કેલ છે. વર્તમાન વિકાસ ટ્રેક પરથી જોતાં, એવું લાગે છે કે વૈશ્વિક બજાર અર્થતંત્ર કિંમતી ધાતુઓ અને દુર્લભ પૃથ્વી ધાતુઓના ઉત્પાદનમાં લાંબા ગાળાની મંદી તરફ આગળ વધી રહ્યું છે, અને મુખ્ય પુરવઠા શૃંખલાઓ અને ગતિશીલતા ટૂંકા સમયમાં વિક્ષેપિત થશે.

દુનિયા એક નિર્ણાયક ક્ષણ પર પહોંચી ગઈ છે. 2019 માં કોરોનાવાયરસ (કોવિડ-19) રોગચાળા પછી, જ્યારે પરિસ્થિતિ સામાન્ય થવા લાગી હતી, ત્યારે રાજકીય નેતાઓએ સત્તા રાજકારણ સાથે જોડાણ ફરી શરૂ કરવાની તક ઝડપી લીધી. આ શક્તિ રમતોથી પોતાને બચાવવા માટે, ઉત્પાદકો હાલની સપ્લાય ચેઇનને સુરક્ષિત રાખવા અને જરૂરી હોય ત્યાં ઉત્પાદન બંધ કરવા માટે શક્ય તેટલું બધું કરે છે. અથવા લડતા પક્ષો સાથે વિતરણ કરારો કાપી નાખો.

તે જ સમયે, વિશ્લેષકો આશાના કિરણની અપેક્ષા રાખે છે. રશિયા અને યુક્રેન તરફથી પુરવઠા પ્રતિબંધો ભલે પ્રવર્તી શકે, છતાં હજુ પણ એક મજબૂત પ્રદેશ છે જ્યાં ઉત્પાદકો ચીનમાં પગ મૂકવા માંગે છે. આ મોટા પૂર્વ એશિયાઈ દેશમાં કિંમતી ધાતુઓ અને કાચા માલના વ્યાપક શોષણને ધ્યાનમાં રાખીને, લોકો જે નિયંત્રણો સમજે છે તે મુલતવી રાખવામાં આવી શકે છે. યુરોપિયન ઉત્પાદકો ઉત્પાદન અને વિતરણ કરારો પર ફરીથી હસ્તાક્ષર કરી શકે છે. બધું બંને દેશોના નેતાઓ આ સંઘર્ષને કેવી રીતે હેન્ડલ કરે છે તેના પર નિર્ભર છે.

અબ શૈખમહમુદ ફ્યુચર માર્કેટ ઇનસાઇટ્સના કન્ટેન્ટ લેખક અને સંપાદક છે, જે એસોમર દ્વારા પ્રમાણિત માર્કેટ રિસર્ચ અને કન્સલ્ટિંગ માર્કેટ રિસર્ચ કંપની છે.